Свойства дюрации и показателя выпуклости облигации [c.108]
Дюрация и показатель выпуклости облигации 1 09 [c.109]
Вычислить дюрацию и показатель выпуклости облигации [c.112]
Если облигация купонная, то чем больше внутренняя доходность облигации, тем меньше ее дюрация и показатель выпуклости, т.е. для любых г, < r2 D(/i ) > >(/2 ), (/i ) > С(гг ). [c.108]
Внутренняя доходность облигаций составляет r = r2 8% годовых. Определите дюрацию и показатель выпуклости этих облигаций Решить аналогичную задачу, взяв данные из табл. 9.6. [c.114]
Для дюрации и показателя выпуклости портфеля облигаций, V2,...,Vm) справедливы равенства [c.119]
Построить моток платежей от портфеля П( У2 V )- r затраты на приобретение облигации вида BJ,J 1,2,3. Найти дюрацию и показатель выпуклости портфеля с параметрами V - V - V - 2000 (рыночную процентную ставку определить из условия задачи). [c.123]
Если до погашения облигации остается больше одного купонного периода, то при заданном значении внутренней доходности г дюрация облигации и показатель выпуклости тем больше, чем меньше купонная ставка g, т.е. для любых gi < g2 >(gi) > D(g2), (g ) > (g2). [c.108]
Дюрацией Dp и показателем выпуклости Ср портфеля облигаций П( ,К2,...,Кт) называется дюрация и показатель выпуклости облига- [c.119]
Из равенста (10.1) и (10.2) следует, что дюрацию портфеля облигаций Dp можно рассматривать как меру процентного риска портфеля, а показатель выпуклости Ср показывает, насколько точно дюрация оценивает этот риск. Чем меньше Ср, тем лучше Dp оценивает чувствительность цены портфеля к изменению рыночных процентных ставок. В связи с этим можно сформулировать следующую задачу сформировать портфель облигаций с заданным значением дюрации D и наименьшим показателем выпуклости. Эта задача сводится к следующей задаче линейного программирования [c.120]
Дюрации пяти видов облигаций соответственно равны 3 3,5 3,75 4,2 4,5 года, а их показатели выпуклости - 10, 12, 15, 20 и 25 годам. Сформировать портфель из этих облигаций с люрацией, равной 4 годам и наименьшим показателем выпуклости, если доли облигаций х < 0,2, х > 0,2, х3 > 0,2. Для полученного значения показателя выпуклости портфеля оценить относительное изменение цены портфеля при изменении рыночной процентной ставки с 9 до 8% годовых. [c.124]
Смотреть страницы где упоминается термин Дюрация и показатель выпуклости облигации
: [c.107] [c.112] [c.119] [c.232]Смотреть главы в:
Математическая экономика -> Дюрация и показатель выпуклости облигации